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研究报告信息推荐,收集于网络,信息仅供参考,投资有风险,炒股要谨慎

申万宏源,交通运输行业一周天地汇:中通、韵达宣布涨价或引发快递板块旺季行情


    航运:伊朗船队已出现停运征兆,继续推荐中远海能、招商轮船。BDI本周上涨3.4%,根据FFA数据判断,10-11月旺季仍有上涨空间。近期受VLOC密集交付影响压制情绪持续下跌,关注11月旺季反弹幅度。集运板块天津沿海集装箱运价TDI指数已从上半年同比下跌转为同比上涨40%。预计中远海控旗下内贸公司泛亚下半年将扭亏,建议关注贸易战关税落地、Q4淡季运价底部验证后的抄底机会。
    快递:中通、韵达宣布涨价或引发板块旺季行情。9月21日,中通与韵达相继宣布从2018年10月1日起,全国发往上海市的快递派费统一上调0.5元/票。首先,旺季提价控量能够提高Q4网点、总部的盈利能力。从往年旺季来看,需求集中释放要求网点、分拨中心都需要加车加人,各项成本都要明显高于淡季,快递行业业绩经常旺季不旺。通过旺季上涨派费的手段,能够帮助网点帅选优质客户,并将旺季业务量控制在最经济业务量区间,真正提高旺季网络的赚钱能力。放长看,我们认为快递行业也将逐渐形成淡旺季费用调节机制,通过价格方式调节业务量至网络最经济区间,从而提升网点、总部的整体盈利能力。标的方面,建议重点关注近期有望迎来估值修复的申通快递、业绩增速持续上行的圆通速递、大件快递龙头德邦股份,建议关注具备长期投资价值的顺丰控股和持续跑赢行业的韵达股份。
    航空:受外部汇率因素影响,周五航空股普遍大涨,国航再次涨停。我们始终强调,不对现金流产生影响的汇率损失掩盖了基本面的向好趋势,目前客座率和票价仍维持高速增长,整体供需改善方向未发生改变,尤其以上海市场最为明显。巨额汇兑损失更凸显出座公里收入增长价值,目前东航座公里收入增速持续领先,1至8月总体增速维持在5%以上,预计全年座收增速领涨三大航,同等成本压力下整体业绩压力最小。即将到来的冬春航季时刻增速仍将维持在较低水平,供给增速放缓是大概率事件,叠加汇率预期企稳、油价不确定性降低等催化,近期航空板块有望迎来整体反弹。我们继续重点推荐业绩增速最快的东方航空,建议关注中国国航。
    铁路:秦皇岛港恢复吞吐量,大秦铁路非理性超跌,构建防守投资机会,再次强调低位布局。上周五发改委介入,秦皇岛港恢复港口吞吐量,当前日吞吐量已恢复至50万吨以上,同时我们从秦皇岛港及曹妃甸港港口铁路调入量来测算,当前大秦线日运量应该已恢复至5、6月份高位,但上周股价受秦皇岛港吞吐情绪影响超跌,当前18估值仅8.3倍左右,股息率高达6%,从股息率防守及估值修复角度,当前超跌后构建新的投资切入点,我们再次强调低点切入!同时近期铁路总公司近期机车货车招标,涉及9600KW大功率电力机车188台,C80B运煤车4602辆,“公转铁”政策涉及的第一批机车采购开始落实,仍然利好铁路货运及铁路集疏港港口,除大秦铁路外,另外建议关注拥有两条千公里集疏运铁路,受益瓦日线上量及钢铁基地投产的日照港。
    回顾基本面及市场变化:1)上周交通运输行业指数上升4.58%;低于沪深300指数0.62个百分点(上升5.19%)。子行业机场板块上涨,物流、铁路、航运、航空、公交、公路、港口板块均上升,其中航空板块上涨最大10.26%,港口板块上涨最少2.07%。2)数据回顾:中国沿海(散货)综合运价指数CCBFI报收于收于1127.58,周上涨1.3%;CCFI指数收于851.55,周下跌0.7%;BDI指数报收于1413,周上涨3.4%。
    维持行业观点,推荐快递、铁路、航运、航空等行业:
    个股组合:中远海能(底部确认,左侧布局)/德邦股份(当下零担之王,未来大件快递领域的顺丰)/东方航空(业绩增速回升,预期差最大)/韵达股份(业务量增速持续大幅跑赢行业)/日照港(估值构建安全边际,未来基本面确定性向上)/大秦铁路(业务稳健低估值高股息)/申通快递(基本面改善带来估值修复机会)
    航运周观点:
    油运:伊朗船队已出现停运征兆,多重催化继续推荐。旺季即将来临,我们通过TCE,原油期现价差,伊朗船队活跃度三个维度实时监控伊朗VLCC动态。(1)本周VLCCTCE11761报美元/天,环比上涨16%。(2)布油2019年2月合约较11月合约贴水1.1美元,上周为贴水0.8美元。(3)伊朗船队已出现停运征兆,但自9月5日至今以来已有6艘VLCC回波斯湾后无明显航迹,超过正常装卸时间,关注未来6周伊朗运力卸货完毕后是否会闲置。油轮板块处于估值和周期的底部向下风险有限,Q4多重催化在即,继续推荐中远海能、招商轮船。
    外贸集运:欧线旺季结束,等待Q4淡季底部验证。SCFI本周下跌2.1%至890点。欧线旺季尾声,舱位利用率下降至90%,下跌6.7%至766美元/TEU。美西贸易战抢运效应仍在,本周微跌0.3%至2343美元/FEU。今年淡季已有停航计划,预计欧线运价会好于去年同期。小型Feeder型集装箱船租金进入回调区间,1000TEUfeeder租金距离5月高点下跌15%,4400TEU下跌9%。上半年内贸集装箱船进口量大幅上涨,运力相比年初上涨16%,二手船进口限制已于9月1日生效,预计下半年运力增速将大幅放缓,内贸集装箱运价有望修复,天津沿海集装箱运价TDI指数已从上半年同比下跌转为同比上涨40%。当前市场悲观预期估值下杀严重、公司竞争能力的提高以及需求端的韧性被市场选择性忽视,预期扭转向上弹性巨大,建议关注贸易战关税落地、Q4淡季运价底部验证后的抄底机会。
    干散货航运:关注11月旺季BDI反弹幅度。BDI指数本周上涨3.4%至1413点。2018年9月至2018年11月FFA市场隐含的远期BDI数值分别为1434、1635、1761点,四季度隐含的均值为1699点,根据FFA的价格发现功能看,10-11月BDI旺季行情仍有望启动。本周Panamax、SupramaxTCE分别上升9%、6%,Cape下跌6%。PanamaxSupramax已进入旺季上升通道,CapeVLOC密集交付压制情绪,关注11月旺季运价水平反弹幅度。上两周提示超跌的中外运航运已停牌待公布私有化方案。
    风险提示:经济增速低于预期,班轮公司开启价格战。

民生证券,雄帝科技(300546)2017年半年报点评:业绩增长符合预期 融合线上线下身份管理


    一、事件概述
    近期,公司发布2017年半年报:2017上半年实现营收1.4亿元,同比增长36.7%;归母净利润2489.7万元,同比增加29.3%;扣非后归母净利润2206.9万元,同比增加16.4%;基本每股收益为0.19元,同比增加35.7%;扣非每股收益为0.17元。
    二、分析与判断
    基于护照的身份管理龙头企业,业绩增长符合预期
    1、公司上半年营收和净利润同比增长约三成,符合业绩预告27.2~35.0%范围。公司主业是围绕护照展开身份识别与管理设备的研发销售,并联系线上线下打造身份管理行业应用。报告期内,制作发行设备、受理应用设备、其它辅助设备和服务运营等板块分别实现营收7419.2万、2940.4万、1834.2万和1696.9万元,同比增长28.4%、96.1%、149.2%和-21.0%;毛利率分别为57.0%、56.2%、50.3%和86.6%,同比增长13.1、3.9、4.9和4.4个百分点。公司整体业务进展顺利,各板块毛利率水平均呈现增长趋势,综合毛利率为59.6%,同比增长6.2个百分点。
    2、公司下游应用场景包括安全证件、金融、交通等主要领域。在安全证卡领域,公司被联合国列入ICAO机读旅行证件设备供应商名录,解决方案的客户包括公安部、外交部等;在金融领域,公司参与国内70个城市一卡通项目建设,是深圳手机支付项目方案供应商;在交通领域,是我国轨交AFC/ACC票卡管理解决方案供应商。
    3、我们认为,公司具备行业内稀缺资质,市占率高,竞争力突出,业绩有望保持稳定增长。
    加大研发投入完成自主品牌塑造,实施股权激励有利持续发展
    1、公司在报告期内明显加大了研发投入,达1921.2万元,同比增长55.2%,对应营收比约13.8%。2016年度公司研发投入3,193.35万元,较上年同期增加29.10%,研发投入占营业收入的比例由2015年的9.9%上升到11.0%。由此可见,公司研发投入占比持续提升,在公司已经具备自主品牌和技术优势的基础上,有利于巩固公司的领先地位。
    2、公司2017年2月27日审议通过了《关于审议<深圳市雄帝科技股份有限公司2017年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》、《关于授权董事会办理公司2017年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案;3月7日和5月11日审议通过了相关方案调整的议案,因实施2016年年度权益分派方案、部分激励对象自愿放弃认购限制性股票对激励计划进行相应调整,调整后激励计划的授予价格为19.592元/股,授予数量为185.50万股,激励对象为111人。2017年5月20日,公司完成了相关登记工作。
    3、我们认为,公司处于上市初期,传统业务成长良好,急需围绕新业务积极拓展,推出股票激励计划有助于提升公司整体积极性,并为公司和员工的长期发展提供促进作用。
    把握行业机会拓展金融、交通新业务,谋求外延发展向产业链延伸
    1报告期内,针对金融领域银行网点智能化和智慧银行趋势,公司开发的即时   发卡、乱序发卡等银行自助设备的核心模块完成了产品开发,进入了批量生产阶段,产品满足客户现场申请、即时制/发卡要求,实现自动写磁、写IC、凸/凹字以及烫金等功能。公司凭借领先的技术,成为行业客户自助设备核心模块主要供应商。
    2、二维码等新的移动支付方式给公司在公交、地铁的受理终端业务带来了新机会。公司成功开发了兼容二维码支付、手机支付、卡支付等多种支付方式的智能车载受理终端,报告期内,在深圳、厦门、广东等地实现了批量安装和上线应用,有助于保持和巩固公司在城市一卡通市场的市场领先地位。
    3、公司制定了内生增长和外延发展双轮驱动的策略,开始在生物特征识别、可信身份认证、网络身份管理等技术领域,智能交通、智慧安防、公安信息化等应用领域寻求合适的标的企业,发掘并购机会。
    4、我们认为,公司“让身份识别更安全,更智慧”的战略符合未来行业方向,聚焦“身份管理与服务”的业务范畴有助于打造公司核心竞争力,同时积极拓展外延有望扩大公司体量,获得更好的市场地位。
    三、盈利预测与投资建议
    预计公司2017~2019年EPS分别为0.64元、0.83元和1.04元,当前股价对应的PE分别为43X、33X和26X。考虑到公司具备明显的行业领先地位,给予公司2017年50-55倍PE,未来6个月合理估值32.0元~35.2元,维持公司“强烈推荐”评级。
    四、风险提示:
    行业应用业务不及预期;海外业务拓展不及预期;证卡领域政策风险

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上海证券报,博瑞传播(600880)2018年预亏 大股东阵营用增持表达信心




   受累于游戏板块的亏损及对该板块子公司计提商誉减值损失,博瑞传播预计2018年经营业绩将出现大额亏损。在此背景下,公司控股股东阵营拟通过增持的方式,表达对上市公司未来持续发展的信心。
   根据博瑞传播1月28日晚所发业绩预告,公司预计2018年度归属于上市公司股东的净利润将亏损6.9亿元至8.2亿元。
   在博瑞传播各大业务板块中,户外广告、教育、小贷、租赁等在2018年均实现了盈利,但游戏板块的亏损及带来的商誉减值损失则造成公司当期大幅亏损。
   博瑞传播表示,受行业政策变化、市场深度洗牌影响,公司储备的多款游戏无法在2018年度按期上线,已被裁撤。同时,公司寄予厚望的移动游戏《全民主公2》上线腾讯平台后也与预期存在较大差距。在此背景下,作为公司游戏产业核心子公司的漫游谷出现较大亏损,导致公司经营业绩出现亏损。
   与此同时,博瑞传播聘请的专业评估机构正在对形成公司主要商誉的漫游谷、梦工厂资产组进行价值评估,根据初步评估结果,公司预计将计提商誉减值损失8亿元左右。
   的确,就在博瑞传播发布业绩预亏公告的同时,公司接到控股股东一致行动人成都传媒集团通知,基于对公司未来持续发展的信心和对公司长期投资价值的认可,成都传媒集团计划从1月29日起12个月内以自有资金实施股份增持,累计增持数量不低于上市公司总股本的1%,但不超过总股本的2%。而相较于3.75元/股的最新股价,成都传媒集团则将本次增持的价格门槛定于不高于8元/股,从中亦可见大股东阵营的诚意。

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证券日报,大宗交易平台透露机构新动向 27只个股被机构看好


  8月份以来的9个交易日里,沪指波动较大,前2个交易日冲击3300点关口未果后,在3300点附近展开窄幅震荡,但最后两个交易日市场出现变盘,大幅下行,盘中最低至3200.75点,截至上周五收盘,沪指报收3208.54点,险守3200点整数关口。在大盘走势转弱,前期领涨板块周期股大幅调整的背景下,短期内关注大宗交易等主力资金的动向,尤其是关注大宗交易平台上机构动向对投资者把握未来市场风口或有一定的参考意义。
  《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,8月份以来两市共发生大宗交易271笔,共涉及172只个股,合计成交金额约68.54亿元,日均大宗交易成交额约7.62亿元,与上月日均成交14.06亿元相比,交投相对平淡。但溢价成交仍是其中一大亮点,44笔交易为溢价成交,涉及37只个股,其中京东方A、国药股份、国金证券和中国平安等4只个股大宗交易溢价成交笔数均在2笔及以上。从溢价率来看,中国平安(11.58%)、国海证券(11.57%)、中集集团(11.37%)、苏宁云商(10.70%)、海越股份(10.37%)、金花股份(9.55%)、国金证券(8.81%)、保利地产(4.44%)和九强生物(3.39%)等个股最高溢价率均在3%以上。
  通过进一步梳理发现,8月份以来,机构通过大宗交易平台“机构专用席位”频频买入A股。记者根据同花顺数据统计发现,月内共计43笔大宗交易的买入方为机构专用席位,涉及27只个股,合计金额达8.82亿元。具体来看,作为大宗交易买入方,机构买入8只个股金额居前,均在3000万元以上,分别为口子窖(28214.69万元)、南国置业(10000.00万元)、海康威视(9628.60万元)、特尔佳(9207.02万元)、沙河股份(6159.55万元)、盐湖股份(5721.65万元)、海利生物(5220.00万元)和荣之联(3240.73万元)。另外,机构作为大宗交易买入方成交金额居前的个股还有荣之联、国药股份、国轩高科、上海机场、中天能源、泸州老窖和圣农发展,均在500万元以上。
  从上述机构通过大宗交易平台买入的27只个股月内市场表现来看,南国置业(13.30%)、泸州老窖(2.20%)、国药股份(2.07%)、沙河股份(1.73%)、烽火通信(1.63%)、海利生物(1.53%)、中天能源(1.10%)、贵州茅台(0.59%)和口子窖(0.34%)等9只个股期间出现不同程度上涨。
  对于机构买入额及市场表现突出的口子窖,中金公司表示,公司近两年在安徽市场的营收增速处于领先地位,并在1200万吨的白酒消费升级中释放更大的潜力,维持“推荐”评级,预测目标价为50元。
  值得一提的是,从机构买入的27只个股行业分布来看,计算机、农林牧渔、食品饮料等行业相关个股数量较为居前,个股数量均为3只。对此,有市场人士表示,在大盘强势震荡以及周期股行情转弱的背景下,计算机、电子等前期超跌的高成长性行业,以及食品饮料、农林牧渔等防御特性明显的行业,或伴随着机构的买入,吸引更多的市场目光,后续表现值得关注。

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国泰君安,凯乐科技(600260)2018年上半年业绩预增公告点评:高增长不断兑现 静待估值提升


    公司发布上半年业绩预增公告,归母净利润同比增长75%到80%,符合预期,高增长不断兑现,静待估值提升,维持"增持"评级,目标价54.3元。  
    投资要点:
    公司上半年预增业绩符合预期,高成长不断兑现,维持"增持"评级,目标价54.3元。公司发布上半年业绩预增公告,预计2018 年上半年实现归母净利润为6.06亿到6.23亿元,同比增长75%到80%,符合预期,高增长不断兑现。随着公司专网业务中多环节生产占比提升以量子加密通信产品的量产,我们认为公司毛利率有望持续上升并达到较高水平,结合目前订单情况及6-9个月的订单周期,今年业绩高增长的确定性很高,维持预计2018-2020年净利润分别为12.84、18.96、26.2亿元,EPS分别为1.81、2.67、3.7元,考虑公司在军用专网和量子通信领域的龙头地位,维持目标价54.3元,对应2018年30倍PE,维持"增持"评级。
    高增长不断兑现,专网收入与毛利率双升打开盈利空间。公司上半年业绩大幅增长主要源自两方面:一是公司专网通信产品市场份额提升,二是专网通信产品毛利率的提升。前者主要源自公司专网通信产品的放量,一季度公司新签订单50.79亿元,在手订单超百亿,军用专网龙头地位不断得到巩固。毛利率提升主要源自公司专网业务中,高毛利率的多环节加工制造占比不断提高,根据此前公司披露的信息,今年有望达到专网业务的一半,专网业务整体毛利率将显着提升,从而打开公司的盈利空间。
    量子通信产品将批量供货,静待估值提升。此前公司公告量子数据链产品拟于今年7月1日开始批量生产,另外今年3-6月公司与飞利信累计签订合同4.93亿元,标的为量子多网视频会议终端,量子通信产品将成为公司另一个增长极,并有助于提升公司估值水平。
    催化剂:专网通信大额订单;量子通信产品订单释放
    风险提示:量子通信量产进度不及预期

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华尔街见闻,盘中直击:A股三大指数持续下挫 沪指跌破2700点 光伏板块活跃


    两市开盘后持续下挫,深成指跌逾1%,创业板指跌0.8%,沪指跌近1%。
    三大指数低开,开盘之后指数随即下挫,多头再现萎靡态势。深成指、创业板指双双跌逾1%,沪指跌近1%,跌破2700点。
    盘面上看,科技股成为杀跌主力军,5G、光通信、国产软件、芯片等板块全线下挫,拖累中小创走弱,总体个股普跌,仅光伏板块活跃。
    板块方面,农业种植板块集体走强,龙头新赛股份大涨6%,新农开发涨4%,北大荒、宏辉果蔬、登海种业纷纷跟涨。
    光伏板块开盘活跃,龙头拓日新能一字板,金辰股份冲击涨停,亿晶光电随后封板,东方日升、太阳能纷纷大涨。消息面上,欧盟终止对华光伏产品双反。
    5G板块重挫,中兴通讯一度跌逾8%,意华股份、邦讯技术、新易盛、沃特股份均跌7%,中通国脉、吉大通信纷纷跟跌。
    个股方面,今日早盘,乐视网股价持续走强,再度冲击涨停,8月20日见底以来,近10个交易日涨幅超过60%。
    对于公司股价异常波动,乐视网8月31日晚公告称,经核实,不存在已获悉应披露而未披露的重大事项。公司同时提示风险:下半年存在持续亏损的可能性,存在股票被暂停上市的风险;未与非上市体系关联公司达成任何偿债计划;公司不直接或间接持有FaradayFuture任何权益,且与FaradayFuture无股权关系或任何合作关系。
    消息面上,A股“入摩”第二轮调整结果已经于8月31日收盘后生效。据测算,将现有A股纳入因子从2.5%提升至5%,将给A股市场带来约500亿元的增量资金。
    随着A股“入摩”迈入第二阶段,纳入因子从2.5%提升至5%,A股占MSCI新兴市场指数的权重则提升为0.75%。具体来看,本次季度调整将有10只A股新加入MSCI指数,这使得该指数包含的A股股票的数量将上升到236只。

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天风证券,电气设备行业:配额制 可再生能源发电从规模到质量的转变


    并网消纳问题亟待解决,配额制出台
    3月23日,国家能源局出台《可再生能源电力配额及考核办法(征求意见稿)》,对2018年、2020年可再生能源电力及非水可再生能源电力给出配额指标。国内可再生能源发电,尤其是水电、风电、光伏发展迅速,技术、开发建设能力已经不再是制约行业发展的主要因素。近几年弃水、弃光、弃风问题严重,归根结底是可再生能源规模快速扩大后面临的并网难、消纳难问题,制约行业发展。可再生能源电力配额制推出,旨在调动能源相关部门、市场主体开发、利用可再生能源的积极性,推动可再生能源从规模扩大,向高质量发展转变。
    可再生能源电力证书检测考核配额完成情况
    国家可再生能源信息管理中心负责核发可再生能源电力证书(简称“证书”)制度开始实施,记录计量可再生能源电力生产、实际消纳和交易,用于检测考核可再生能源电力配额指标完成情况。1MWh对应核发1个证书,“证书”核发给生产可再生能源的企业或个人,然后在配额制执行经济主体之间流通,每年度按照“证书”数量进行配额制完成的核准。
    配额制如何执行?
    各省配额由国务院能源主管部门按年度制定,考虑因素包括当地可再生能源资源状况、国家能源规划、跨省跨区输电通道建设运行条件等因素。承担配额的市场主体包括:省级电网、其他各类配售电企业(含社会资本投资的增量配电网企业)、拥有自备电厂的工业企业、参与电力市场交易的直购电用户等;从可再生能源发电企业或者其他售电主体购入并消纳的,以及自发自用的可再生能源计入电力配额电力消费类型;未完成配额指标的省区及经济主体需面临各种处罚措施。
    短期经济主体提高消纳,长期中东部地区非水可再生能源重点发展
    根据2016年底可再生能源电力占比与2018年、2020年可再生能源配额指标数据分析可以看出:1、短期来看大部分省份完成2018年配额制指标压力不大,尤其是西南水电丰富区、西北地区风光前期重点开发区域。所以短期,配额制主要在于各省区内经济主体配额压力,也就是重在调动经济主体消纳积极性。2、长期来看,可再生能源电力配额较2018年增量并不大;但非水可再生能源电力配额,除占比已经较高的省份提高较少;中东部省份配额目标较2016年底,占比提高近2-3倍,所以中东部地区依然是风电、光伏开发的重点地区。
    投资建议:推荐光伏龙头标的隆基股份、通威股份、林洋能源,建议关注阳光电源、正泰电器。推荐国内风塔龙头企业天顺风能(全球塔筒领企业,风电场业务贡献稳定现金流)与泰胜风能(海上风电“探路者”,民参军优质标的),建议关注低估值的风机龙头金风科技。
    风险提示:或存在全额上网分布式纳入指标监管风险;或存在产业链价格继续下跌风险;弃风改善情况不及预期。

国信证券,机械行业周报:短看中报 长看新经济


    一周市场回顾与行业观点
    上周机械板块上涨0.84%,跑输沪深300指数(2.96%),跑输创业板指数(1.10%)。
    本周市场表现较前一周有所好转,不过成交量仍然处于低位,市场整体不活跃。机械板块中油服受“能源安全”主题的影响,在本周油价并不坚挺的情况下,走出了分化行情。油服板块处于长周期底部的基本面仍然没有变化,油价中枢上行推动的资本开支回升正在逐步改善产业基本面,油服公司的订单显着回暖。需要注意的是,本轮油价上行需求的因素并不是主要原因,供给收缩、地缘政治因素的影响可能更大,需求端的逻辑如果看不长,那么油服板块的弹性将受到制约。行业基本面来看:当前时点,投资、出口、消费呈现不同程度的增长压力,贸易摩擦则加剧了经济增长的不确定性。我们的选股思路聚焦于具备产业升级和进口替代逻辑的“机械新经济”,受宏观影响较小,内生升级趋势显着。重点关注激光器、半导体、新能源和自动化领域的投资机会。
    行业重点推荐组合
    重点推荐的公司有:锐科激光、浙江鼎力、精测电子、建设机械、弘亚数控、杰克股份、杰瑞股份、台海核电、三一重工等。
    行业投资策略:投资新经济—激光、半导体、新能源、自动化等
    激光:激光设备代替传统设备是行业主要驱动力,国内企业向高功率产品突破、逐步国产化是必然趋势。重点推荐国产光纤激光器龙头锐科激光。
    半导体:中国是全球最大的半导体消费市场,随着产能逐渐向中国转移,叠加国家扶持创建的良好政策环境,中国半导体设备产业链公司迎来了绝佳发展机会,
    重点推荐北方华创、长川科技、至纯科技。
    自动化:制造升级的根基在于自动化的普及,自动化的基本环节是机器人渗透率的提升,机器换人在制造环节势不可挡,核心零部件自主可控、进口替代产业化机会近在咫尺。重点推荐埃斯顿、双环传动等。
    新能源:电动化的趋势长期依然值得期待,板块沉寂一年之后,CATL的重新大规模招标、LG国内建厂等事件性的催化也接连出现,锂电板块的行情在下半年有望迎来好转,重点关注设备龙头先导智能。
    其他发生积极变化的产业:
    油服产业:看长需求端复苏带来油价中枢上移,重点推荐杰瑞股份等。
    核电产业:大国重器,AP1000获准装料,三代机组有望重启。
    优秀的好公司:细分隐形冠军,依靠扎实的产品、完善的管理、接触的企业精神不断突破,产品从低端到高端、市场由国内到海外,推荐浙江鼎力、杰克股份。
    

证券时报网,嘉应制药(002198):接骨七厘片等药品配方若改变 将增加子公司成本




    嘉应制药(002198)28日晚提示风险称,国家药典委员会官网发布了关于接骨七厘片、接骨七厘胶囊处方拟修订征求意见的相关内容。公示期满3个月后,未有意见者视为对拟修订征求意见的内容无异议。该处方配方若改变,将导致公司全资子公司金沙药业的接骨七厘片等产品处方变化,将增加生产成本,影响业绩。公司对拟修订内容坚决反对,并已安排人员向有关部门提交相应证明材料,要求保持原处方配方,维护国家生产批文的尊严。                                                      

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