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证券日报,华为新方案助力人工智能 近4亿元大单布局9只概念股


    近日,2018华为全联接大会在上海世博展览馆成功举行,会上华为轮值董事长徐直军首次发布华为AI战略与全栈全场景AI解决方案,并推出了全球第一个覆盖全场景的人工智能IP和芯片系列:Ascend(昇腾)系列芯片。其中昇腾910是目前单芯片计算密度最大的芯片,主要应用在云端,昇腾310芯片是极致高效计算低功耗芯片,主要应用在边缘计算产品上。另据华为预测,到2025年全球智能终端将达到400亿元,智能助理普及率将达到90%,企业数据使用率将达到86%,智能将像空气一样无处不在。
    分析人士指出,此次是华为继去年底确立新的愿景和使命“万物互联的智能世界”后推动“普惠AI”的又一重要落地举措,以全栈的能力、全场景的产品/服务,提供经济且充裕的算力,不断强化支撑智能终端、边缘计算、云计算等场景的智能化应用能力。昇腾系列芯片的发布则进一步加强了华为在AI芯片领域的布局,而且是从云端到消费类终端和物联网终端、从训练到推理和应用的多层次布局。未来得益于华为强大的研发能力以及良好的政企合作关系,将成为国内人工智能领域的一支重要力量,并助力国内人工智能产业的长远发展,产业链相关上市公司也有望在此浪潮中受益,相关主题投资机会值得关注。
    《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,昨日人工智能概念板块整体上涨2.28%,涨幅在所有概念类板块中名列前茅,板块内有89只成份股实现上涨,占比接近九成。具体来看,汇金科技一枝独秀,收获涨停,思创医惠、同花顺、国民技术、卫宁健康、优博讯等5只个股也均上涨5%以上,此外,包括东华软件、广电运通、赛为智能、紫光股份、三六零等在内的29只个股昨日涨幅也均超过3%。
    资金流向方面,昨日板块的强势表现离不开大单资金的积极布局,共有46只个股实现大单资金净流入,其中,中兴通讯(17679.62万元)大单资金净流入居首,超过1亿元,国民技术(7113.25万元)、海康威视(5181.76万元)2只个股紧随其后,昨日也均受到5000万元以上大单资金追捧,此外,汇金科技(2400.13万元)、思创医惠(2138.29万元)、二三四五(1993.00万元)、四维图新(1280.62万元)、中科曙光(1068.44万元)、赛为智能(1038.70万元)等6只个股昨日大单资金净流入也均超过1000万元,上述9只个股合计吸金3.99亿元。
    业绩方面,目前已有3家人工智能相关上市公司披露了2018年三季报业绩,报告期内净利润全部实现同比翻番,分别为:多喜爱(256.00%)、中科曙光(129.63%)、佳都科技(110.43%)。此外,还有79家公司公布了三季报业绩预告,业绩预喜公司达到53家,占比接近七成。其中,苏宁易购、国民技术、汉鼎宇佑、北京君正、金科文化、京山轻机、华西股份、优博讯、招商蛇口、数知科技等10家公司均预计三季报净利润实现同比翻番。
    机构评级方面,近30日内,共有37只人工智能概念股受到机构推荐,其中,上汽集团(13家)机构推荐家数居首,苏宁易购(8家)、网宿科技(6家)、招商蛇口(6家)、乐普医疗(6家)、中科曙光(5家)等5只个股期间也均受到5家及以上机构给予“买入”或“增持”等看好评级,上述6只个股受到机构扎堆看好,后市表现值得期待。

山西证券,食品饮料行业周报:基本面无异常 板块回调配置价值凸显


    核心观点
    上周食品饮料板块大幅调整,白酒板块领跌,主要在于受到投资者对未来宏观经济波动的悲观预期,市场预期高端白酒、家电等后周期消费品会受到影响。但是本轮白酒行业本质是需求理性回归驱动的分化成长,行业整体增长一般,品牌集中度提升逻辑未变,目前行业已经进入挤压式的增长阶段,名酒之间的竞争已更加直接,全国化名酒未来仍将有机会持续扩大市场份额。并且从白酒行业公布的中报业绩来看,贵州茅台、五粮液、水井坊、今世缘、舍得酒业、老白干酒等2018年上半年都呈现快速增长的态势,目前多数名酒估值对应2018年估值回落至20倍上下,具备配置价值。
    行业走势回顾
    市场整体表现,上周,沪深300指数下跌5.15%,收于3229.62点,其中食品饮料行下跌7.55%,跑输沪深300指数2.40个百分点,在28个申万一级子行业中排名第28。细分领域方面,上周,整个子板块均处于下跌状态,其中白酒跌幅最大,下跌8.36%,其次是食品综合(-7.38%)、啤酒(-7.31%)、软饮料(-7.28%)。个股方面,安德利(5.57%)、皇氏集团(1.92%)、广泽股份(1.33%)、金字火腿(1.08%)有领涨表现。
    本周行业要闻及重要公告
    (1)五粮液发布了《关于2018年上半年主要经营指标的公告》,公告显示,2018年上半年预计实现营业收入约212亿元,同比增长36%左右;预计实现利润总额约97亿元,同比增长39%左右。
    (2)8月17日,舍得酒业半年报披露,舍得酒业实现营业收入10.18亿,同比增长15.82%;实现归母净利润1.66亿,同比增长166.05%。
    投资建议
    在白酒方面,看好量价齐升的高端白酒,增长较快且估值合理的次高端和区域龙头白酒,建议关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒、洋河股份、口子窖、今世缘等;啤酒方面,啤酒提价,且旺季行情的到来,龙头企业有望持续获利,建议关注青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒等;大众消费品方面,消费升级、预期通胀利好行业龙头,看好食品行业龙头,建议关注伊利股份、海天味业、安井食品、涪陵榨菜、绝味食品、桃李面包等。
    风险提示:宏观经济风险、食品安全风险、市场风格转变风险。

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山东神光,莱茵体育(000558)昨日继续涨停 体育产业随之受到追捧




  莱茵体育(000558)周二上涨9.97%。公司是一家综合类体育公司,在全球范围内布局体育赛事、体育地产、体育金融、体育教育、体育传媒、体育网络六大平台,主要实体业务包括体育小镇、城市体育综合体、全民健身中心三大资产。不过,尽管公司近三年多时间投资250亿转型体育,但赖以生存的收入主体仍为地产收入。最新消息,公司公告实控人拟变更为成都市国资委。二级市场上,国资入主引热议,该股昨日继续涨停,体育产业随之受到追捧。

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中金在线特约,天信投资:5G概念不追高 回调可布局


  5G概念近期持续火爆,市场资金连续高位抢筹。其中龙头股603559中通国脉连续拉升5个涨停,成为近期市场除次新股外最强个股。而在今日市场中,5G板块依旧成为短线资金流入最大板块。那么5G板块是否能够持续买入?
  福建天信投资顾问韩信权认为,天信投资持续关注5G概念股,在20日就发表相关文章看好5G板块。经历过4、5个交易日的持续拉升,该板块已经积累较大获利盘,短线出现震荡分化在所难免。另外,近期的行情特点只要涨幅过大的品种均会出现回调。因此,短线5G板块不宜盲目追高。
  但是,鉴于此板块未来的发展前景和资金布局情况,后续出现回调依旧可以选择低吸。5G作为未来5年最具有竞争力的通用技术,将渗透到实体经济的各个层面,IHS在高通5G报告中提出,到2035年5G将会在全球创造12.3万亿美元的经济产出和2200万个工作机会。当前VR/AR、物联网、无人驾驶等新产业的高速发展倒逼5G技术快速成熟,5G技术突破又能促进商业应用突破当前瓶颈,技术和产业间相互促进。我国将于2017年展开5G网络第二阶段测试,2018年进行大规模试验组网,并进行试商用,并在此基础上于2019年启动5G网络建设,最快2020年正式商用5G网络。
  从我国通信行业发展来看,前面几个技术标准均是落后国外3-5年的水平。目前率先启用5G商用,不仅仅是为了推动国内各行业发展速度,同时也是弯道超车的绝佳机会,有望成为行业标准的制定者,将成为我国技术又一突破。
  另外,从“2017年中国国际信息通信展览会”(PT EXPO CHINA 2017,简称“PT展”)新闻发布会上获悉,本届PT展将于9月27日至30日在北京国家会议中心举办,围绕“促融合创新,筑网络强国”主题,5G、移动物联网等最新成果展示将成热点,预计展览面积达到4万平方米,吸引超过400家展商以及约19万人次行业观众。这些也都将成为5G板块持续爆发的利好刺激因素。
  福建天信投资顾问韩信权认为,5G概念有望成为四季度持续爆发的热点题材,建议投资者可以逢低关注相关概念股:
  300502新易盛、603559中通国脉、300548博创科技、002281光迅科技、600487亨通光电、300620光库科技、300565科信技术、300394天孚通信、300615欣天科技、603322超讯通信、300570太辰光、300597吉大通信等。

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证券时报网,天山股份(000877):2018年净利同比增368% 拟10派3.8元




    证券时报e公司讯,天山股份(000877)3月20日晚披露年报,公司2018年营收为79.32亿元,同比增长12%;净利为12.41亿元,同比增长368%。公司拟每10股派现3.8元(含税)。

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挖贝网,安洁科技(002635)股东王春生增持30万股 耗资387万元




    挖贝网 6月6日消息,安洁科技(002635)股东王春生在深圳证券交易所通过集中竞价方式增持30万股,股份增加0.04%,权益变动后持股比例为21.28%。
    截至本公告日,股东王春生在深圳证券交易所通过集中竞价方式完成30万股的增持,权益变动前王春生持股21.24%,权益变动后持股比例为21.28%。
    公告显示,本次增持耗资387.3万元,公司增持股份均价为12.91元/股。
    公司2018年年度报告显示,2018年公司归属于上市公司股东的净利润为5.47亿元,比上年同期增长39.85%。
    据挖贝网资料显示,安洁科技主营业务为消费电子精密功能性器件、精密金属零件相关产品的研发、生产与销售,专业为智能手机、台式电脑、平板电脑及笔记本电脑、智能穿戴设备和智能家居产品等中高端消费电子产品及新能源汽车业务提供精密功能性器件整体解决方案。

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腾讯证券,盘后点评:沪指震荡涨0.34% 白马股表现强势


    腾讯证券讯(高山)今日,沪深两市小幅高开,全天维持震荡走势;创业板表现相对较弱,绿盘报收。全天,大金融与大消费板块表现亮眼,酿酒领涨;热点方面,受富士康IPO影响,“富士康”概念受到市场关注,4股封涨停;消息面刺激下,5G今日表现活跃;乐视网下午召开业绩说明会,盘中一度大跌逾7%。
    截至收盘,沪指涨0.34%,报收于3174.03点,成交1724.11亿元;深成指涨0.35%,报收于10671.46点,成交2347.26亿元;创业板报收于1830.98点,跌幅0.21%;中小板指数涨幅1.05%。
    盘面上,酿酒、电器仪表、家用电器等板块涨幅居前;航空、电脑设备、船舶等板块跌幅较大。
    大消费板块今日全天表现较为强势,食品饮料、家用电器、电子板块全天保持领涨优势,个股表现活跃。截至收盘,酿酒板块领涨行业指数居首:伊力特涨逾4%,水井坊、口子窖、贵州茅台涨幅逾3%。国海证券研究报告指出,上周食品饮料子行业中啤酒上涨幅度最大,主要是青啤提价引发的事件性驱动,5月6日,青岛啤酒重要单品青岛优质单箱全国提价2元,青岛啤酒区域经理表示,青啤上次提价整体反响不错,但也存在部分地区对价格波动接受度较低。从啤酒行业来看,需求端人均消费提升空间有限,产品升级为未来看点;供给端2014年行业步入调整期,啤酒产能下滑,产能过剩,五强集中度不断提升。目前行业龙头公司纷纷进行关厂、提价、推高端产品等举措改善公司经营情况,行业呈现向上趋势,建议关注啤酒行业的超长期投资机会。
    今日,大金融板块也有不错表现,非银金融、银行板块涨幅居前。分析人士表示,从初始MSCI成分股的特征不难看出,未来“大金融、大消费”板块是外资青睐的对象,而高ROE、低估值,有安全边际的价值股会是配置的首选。中信证券就保险板块点评指出,站在当期时点下,市场核心关注点是利率走势和保单需求。我们认为,展望未来一年,长端利率大幅下行风险不大,保单销售正逐步恢复增长,未来有望复制友邦的长期上涨逻辑,预计未来一年持有保险股将分享15-20%的集团EV增长,维持行业“强于大市”投资评级。个股上重点关注队伍实力较强,保单销售数据较早改善,全年仍有望确定性增长的中国平安、中国太平、中国太保。同时,在强监管格局下,关注产险龙头地位不断强化的中国财险。
    热点概念方面,今日市场主要关注“富士康概念”。截至收盘,安彩高科、广信材料、昊志机电、科创新源4股封涨停板。领益制造、新纶科技、奋达科技、京泉华等均有较好表现。5月11日,证监会发布新股批文,仅富士康获得了首发申请。根据招股说明书申报稿,富士康拟募资的272.53亿元,主要投向工业互联网平台构建、云计算及高效能运算平台、高效运算数据中心、通信网络及云服务设备、5G及物联网互联互通解决方案等项目。安信证券点评分析认为,富士康等的领先推动,或是政策端的有力引导,我们对于工业互联网的发展非常看好,预计全球工业互联网市场在2020年将达到千亿美元级别收益。
    展望后市,财通证券认为,周二MSCI即将公布纳入MSCIA股的最终入选公司名单,预计将在原有235只股票的名单基础上产生一定变动,但仍将以金融、食品饮料、地产、医药、电子、家电等行业为主。A股“入摩”有望在短期继续提振市场对白马消费尤其是大众消费品的信心。5月份市场环境较4月份有边际改善,政策层面边际改善以及纳入MSCI的刺激,有望在短期提振市场情绪。但中美贸易争端矛盾主线依然存在,且在5、6月份存在变数,同时市场对需求下滑的担忧不能解除,对扩大内需的理解存在分歧。维持二季度市场波动性加大的观点,反弹之后,市场仍面临较大不确定性。
    布局角度,平安证券指出,综合四月至今的走势来看,计算机板块相比于其他行业板块的相对表现大体呈现走弱趋势,二月中旬以来迅猛反弹所积累的获利了结冲动以及市场风格的再平衡,或意味着短期计算机板块仍将主要以整理为主,或许也存在着有限的回调压力。但从全年来看,下游需求大幅回暖、新技术应用、政策支持仍是支撑计算机全年上涨的三大核心动力,我们依然坚定看好计算机行业的全年投资机会,认为板块在近期整理完成后,将转入“业绩增长主要驱动、估值水平适度提升”的慢牛行情,这或许将在一定程度上复制2013-2014年的行情。慢牛行情下,我们认为企业质地优良、符合国家战略、下游需求旺盛将成为选股的关键主线。

上海证券报,"上海自贸区供应链第一股" 畅联股份(603648)登陆沪市




    9月13日,“上海自贸区供应链第一股”畅联股份正式登陆沪市,当日开盘价8.84元,开盘后大涨44%,报收10.61元。
    畅联股份的商业模式是通过提供一站式的精益化供应链管理服务,为客户带来外包后精细化和定制化的物流环节所产生的高附加值来收取服务费用,属于新兴的商业模式。
    畅联股份成立16年来,在成功改制成为国有控股混合所有制企业的基础上,又实现了资本市场和产业的有效对接。目前,公司已在全国设立了26家子公司及分公司,在高科技电子、医疗器械和试剂、机械装备及部件、高端消费品、汽车等高端制造领域,开展精益供应链管理服务。预计2020年后,公司将发展成为具有国际竞争力与知名度的精益供应链管理综合服务商,为不同行业的重点客户提供专业化的定制服务。
    目前,畅联股份的客户主要来源于世界五百强企业,与苹果、索尼、三菱、博世集团、通用电气集团、富士集团、松下、先锋、卡特彼勒、日东电工、矢崎、德尔福、波科、碧迪、奥森多、魅力惠、利丰等在内的世界500强企业和行业领先企业建立了长期战略合作关系。在服务好老客户的同时,公司逐步与国内外向型企业开展业务合作,培育新的合作伙伴。公司整体业绩近几年表现比较平稳。其招股说明书显示,畅联股份2014年至2016年分别实现营业收入10.55亿元、12.02亿元和11.68亿元,2017年上半年实现营业收入5.96亿元;2014年至2016年分别实现净利润1.05亿元、1.19亿元和1.30亿元,2017年上半年实现净利润0.81亿元。
    畅联股份总经理徐峰在上市仪式上表示,在当前的行业发展现状下,公司通过向熟悉该商业模式的优秀国外企业(主要是世界500强企业)和国内著名外向型企业提供相关服务,逐渐培育国内企业对精益化的供应链管理服务的需求,在中国稳步推广该新兴商业模式。公司计划在未来三至五年内,加速发展成为一家在精益供应链管理领域最具技术竞争力的合约物流服务提供商,帮助国际跨国企业和国内外向型企业系统改善在华供应链整体水平,以赢得高端供应链服务市场的最大份额,朝着“精益供应链管理先锋”的目标迈进。

华泰证券,安井食品(603345)餐饮优质赛道 壁垒已成 高质成长




    餐饮优质赛道里壁垒已成,高质成长中兼具弹性
    18年速冻食品行业规模千亿,且预计19-23年餐饮渠道有望维系15%复合增速。但市场对参与企业在餐饮渠道的品牌力/议价能力存在担忧。我们认为更应注重速冻食品在餐饮供应链中扮演的重要角色及增长潜力,安井作为速冻食品龙头,享受行业高增长红利,我们从渠道优势(餐饮流通为主/深度绑定经销商)、产品力(大单品战略/多元结构)、产能扩张(销地产模式,19-21年产能CAGR=21%)、机制架构多维度解析其核心竞争力,看好其业绩增长持续性,且后周期提价开启,兼具业绩弹性。我们预计19~21 EPS1.46/1.84/2.56元,目标价75.44~77.28元,维持“买入”评级。
    看好速冻食品餐饮渠道需求增加,成本上升周期市占率有望提升
    我们认为面向B端餐饮渠道的速冻火锅料制品(18年市场规模460亿,13-18年复合增速12%)、预制菜肴有望维系高增长,速冻面米行业本身处于成熟阶段,但餐饮渠道2019-2023年有望维系15%的复合增速,增速依然较快。且速冻食品行业集中度仍具备较大提升空间:18年我国速冻鱼糜制品市场CR5=23%,速冻肉制品CR5=32%。成本上升周期,小企业加速淘汰,龙头企业具备规模化采购优势(保障公司单位采购成本低于行业均值)、更稳健的现金流,在成本上升周期有望提升市占率。
    核心竞争力:渠道壁垒+产品力+产能扩张+机制架构
    渠道优势:坚持“餐饮流通为主、商超电商为辅”的渠道策略,19H1末公司经销商662 家,对其实行贴身服务+精细化管理,共同成长/共享收益。产品力:多元结构满足餐饮渠道多样化需求;“大单品”战略(目前上亿单品超10个,提高集约化程度,形成规模效应);拥有打造爆款产品的能力和满足多样化产品研发需求的能力,实行“高质中高价”策略。产能扩张:良好现金流支撑资本开支,预计19-21年公司产能复合增速有望达21%。机制架构:职业经理人制度,19年11月完成上市后首次股权激励,业绩考核19-21年营收增速不低于18%/14%/10%。
    看好安井食品业绩增长的持续性,维持“买入”评级
    我们预计19~21 EPS为1.46/1.84/2.56,参考可比公司19年平均28倍PE。认可其享有一定的估值溢价,主要系:1)看好安井在餐饮供应链中的发展潜力;2)“销地产”的经营策略使得其能够节约较为昂贵的冷链运输费用,成本更具竞争力;3)后周期提价开启,顺价能力强,利于后周期利润率提升;4)猪价上升周期采购成本增加,小型企业有望加速淘汰,利于安井市占率提升;5)看好产品力(品类优势)+成本优势+渠道拓展带动收入规模扩大的同时还具有盈利能力提升潜力。我们给予公司20年41~42倍PE目标价75.44~77.28元,维持“买入”评级。
    风险提示:上游原材料价格大幅波动但终端产品价格不能顺利传导的风险;市场竞争加剧的风险;食品安全问题。
    

证券时报,破净股数量超80只:市场见底信号?


    今年以来,A股破净股数量整体呈持续增加趋势,目前最新破净股数量已达81只,较2017年底增加1倍有余。
    2月以来
    破净股数量大增
    数据显示,2017年底,A股破净股数量尚只有38只,2018年2月开始,破净股数量开始逐月递增,月底达到51只,3月底和4月底则增至65只和87只。目前破净数量虽较4月底略有减少,但仍较2017年底增加1倍有余。
    从破净股所属申万行业来看,银行、房地产、公用事业、交通运输、采掘、钢铁等行业最为集中,这几大行业破净股数量合计占了一半以上,仅银行业就达到14只。
    上述行业中,银行、公用事业、交通运输等业绩虽稳定,但增速想象空间相对有限,而采掘、钢铁等属典型的周期性行业,股价在大市不景气时容易大幅下跌,导致股价跌破每股净资产。
    相较于2017年底的破净股名单,当前破净股的增量多数来源于采掘、房地产、公用事业、钢铁等行业。这些股票破净,不是因为净资产指标出现巨大变化,主要是股价出现显著下跌。如采掘行业的中油工程、平煤股份、兰花科创、冀中能源,房地产行业的北京城建、华远地产、城投控股,公用事业行业的天富能源、钢铁行业的首钢股份等,均是在今年股价大幅下跌。
    大面积破净
    是见底信号?
    通常来看,破净股数量大幅增加,一定程度上意味着市场低迷,市场的估值整体在下降,趋于合理甚至低估。
    至于市场是否逐渐接近底部区域,甚至有可能成为新一轮牛市的起点,不妨从历史上几个典型低点时刻的破净股情况,进行一下对比。
    破净股占比最高的时期出现在2005年6月6日。当时上证指数在连续4年的调整后,市场氛围接近冰点,至2005年6月6日,上证指数最低触及998.23点的低位,这一点位也是此后十多年来的最低点位。当时市场大面积破净,截至当日收盘,市场破净股数量高达174只,占到A股总数量的13.4%。但此后,A股逐渐出现涨势,形成一波长达两年的大牛市。
    破净股数量最多的时期出现在2008年10月28日。当时上证指数在2007年达到历史大顶后,泡沫开始破灭,市场出现快速调整,在此后仅1年左右的时间,上证指数调整幅度超过七成,并于2008年10月28日达到调整后的低点,当日市场破净股数量高达175只,占到当时A股总数量的10.9%。此后A股再次开启复苏态势。
    2009年下半年开始,A股主板再次陷入漫漫调整,中小板和创业板也在其后一年左右陷入调整,至2014年3月12日,上证指数触及1974.38点的低点,当日破净股数量为147只,占到当时A股总数量的5.9%。此后A股缓慢上涨,并在2014年下半年开始逐渐走向牛途。
    2016年1月27日,这是上证指数在2015年大牛市调整后出现的低点,当月初,指数出现熔断,出现恐慌性情绪并连续调整,至2016年1月27日,上证指数触及2638.30点,这一点位也成为最近两年多来的低点,当日破净股数量为53只,占到当时A股总数量的1.9%。相对而言,目前A股市场破净股数量占到A股总数量的2.3%。
    从市场破净程度上说,对比上述4次历史低点,目前市场的破净股数量和占比仅高于2016年1月27日的情形,但是比另外3次要低很多,离最严重的情形还较远。
    总体而言,市场的股票破净数量和比例程度是市场景气度的一个重要参考,可以说明市场的超跌程度和估值是否较低。然而,影响股票市场走势的因素向来较为复杂,除了上述因素外,经济形势、国内政策环境、外部环境等都有可能对A股产生影响,单凭一个破净股指标,还不能得出A股已经见底的结论。

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